1. A different frame of mind

在现实生活中，柏拉图洞穴的囚徒是那些被他们的工资和文化所俘虏或奴役的人。工资奴隶是指完全依赖于他们的工资的工薪阶层。虽然工资奴隶可以自由地离开目前的工作，但他不可能完全自由地离开就业市场，而且他可能无法想象这样做的可能性。他仍然全神贯注在墙上。这面墙展示的不是他们是谁，而是他们所拥有的。有一个男人开着他的新跑车——没有看到的是这辆车是赊购的，这个男人压力很大，因为他无法偿还贷款。他们的锁链不像150年前那样是肉体上的(尽管在世界的某些地方仍然如此) ; 这些锁链是精神上的，在某种意义上使他们变得更糟，因为它把囚犯变成了他们自己的监狱看守。就像柏拉图洞穴里的奴隶一样，他们中的一个人离开的唯一公认的方式就是赢得“监狱游戏”，这意味着至少要积累一百万才能退休。

我们维持这个系统是因为缺乏想象力和质疑。就像鸟儿一样，它们似乎从来没有飞行计划，却总是成群结队地飞行，我们从不质疑。我们顺从地选择任何交给我们的选择，经常根据邻居的选择来选择。我们充分利用墙上的阴影，但我们不质疑墙。最好的监狱是有隐形栅栏的。

用传统的开罐器打开一罐西红柿需要30秒，现在可以花30分钟的时间来支付一个电动开罐器的费用，这个电动开罐器可以在同样的时间内打开一罐西红柿。同样地，我们过去做事的许多方式已经被重新设计，以确保我们可以购买一些小工具或服务，而不是自己动手做。这很方便，因为我们通常忙于工作，没有时间自己做。这就是服务经济的要点; 假设我们没有制造足够的问题来花时间解决它们，经济就会崩溃。

事实上，玩五年的影子游戏提供了一条永久的出路。或者，你也可以每年回到洞穴几个月，为下一次的探险挣钱。可以说，This is living on the economy, so to speak, rather than living in the economy.

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像大多数消费者一样，我完全不知道不花钱就能获得高质量生活的方法。这就是为什么退休储蓄目标经常是数百万的原因。那些——他们占大多数——为每一项便利买单的人真的需要那么多钱来复制中等收入的生活方式。作为一个习惯于花大量金钱购买食物、物品和娱乐的终身消费者，很难想象几乎不花钱买家具、几美元买衣服、几乎不花钱买食物、几乎不花钱买交通工具，通常也不花钱买房租/抵押贷款。

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In risk management parlance, one wants to transfer from a tightly coupled linear system of financed consumerism to a loosely coupled, complex system of the financially independent Renaissance man.

用风险管理的术语来说，人们希望从金融消费主义的紧密耦合的线性系统转变为财务独立的文艺复兴时期的松散耦合的复杂系统。

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为了成功地摆脱束缚，一个人必须建立一个关于生活意味着什么的总体哲学，这不同于消费哲学“遵循建议/命令; 工作; 领薪水; 花薪水; 得到东西; 重复。”那些仅仅试图实施像“25个省钱小贴士”这样的小改变以便有更多的钱可以花的人，他们的行为与他们的目标完全不一致，他们的失败原因与大多数节食失败的原因完全相同

1.1. Is this for me?

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在这本书中(在我的生活中) ，我选择了依靠无论外部环境如何都能奏效的方法，只要你的国家有市场经济，并且不强迫任何人工作。然而，如上所述，仅仅因为这些方法是普遍适用的，并不意味着每个人都会采用它们并坚持到底。毕竟，这本书是关于离开柏拉图的洞穴，并规定了一个生活方式的改造，而不是简单的，快速修补其他生活方式的问题。用一个运动的比喻来说，这本书将教你如何像一个运动员一样思考和锻炼，这样你就能成为一个运动员，而不是在沙滩季节开始之前提出一些简单的锻炼来减肥和“塑身”。

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Many people get married, start a family, or buy a home without a solid financial foundation based on savings. Instead they borrow heavily hoping to make up the difference later. This can easily turn into a lifetime of struggling to make ends meet because such a large fraction of the income goes towards paying interest on past consumption when it instead could be used to live better. For example, people could work less and spend more time with each other.

许多人在没有基于储蓄的坚实财务基础的情况下结婚、组建家庭或购买房屋。相反，他们大量借贷，希望以后能弥补差额。这很容易变成一生都在为收支平衡而奋斗，因为收入的很大一部分用于支付过去消费的利息，而这些利息本可以用来改善生活。例如，人们可以减少工作量，花更多时间彼此相处。

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The world that we live in is the aggregate sum of the individual behavior of all of us. “They” are not responsible for our world. We are! You are! Unless you are a dictator, a rock star, or another person with enough influence to facilitate a top-down approach with decrees or manifestos, the most effective change starts with individuals using a bottom-up approach. You have to become the change you want to see. You have to set an example for other people to follow. If you’re not part of the solution, you’re part of the problem.

我们生活的世界是我们所有人个人行为的总和。 “他们”不对我们的世界负责。我们对我们的世界负责！除非你是独裁者、摇滚明星或其他有足够影响力的人，可以通过法令或宣言来促进自上而下的方法，否则最有效的改变始于个人使用自下而上的方法。你必须成为你想看到的改变。你必须为其他人树立榜样。如果你不是解决方案的一部分，那么你就是问题的一部分。

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在这里，我寻求产生一个地图，而不是一套方向。直到你迷路或需要改变你的计划之前，方向都是简洁而有用的。拥有一个地图允许优化和自由选择您的目的地，但需要你拥有导航技能。

1.2. Barriers to change

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Barrier是必须付出的代价，跨过这种阻碍的意愿取决于对当前形势的不满(Dissatisfaction)、对未来形势的愿景(Vision)以及从当前形势向未来形势转变的实际可行性(Practicality)。这种改变的意愿可以用下面金字塔的体积来表示。

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树立远大愿景的重要性：

For example, the mistake many make when becoming frugal is that they don’t replace their previous vision of accumulating more stuff with an equally strong vision of doing something else.

例如，许多人在节俭时犯的错误是，他们没有用同样强烈的做其他事情的愿景来取代以前积累更多东西的愿景。

放弃当前的愿景会导致被剥夺的感觉，并且在某种意义上，是一种信仰甚至身份的丧失。然而，如果你遵循一种不同于“购物教会”的信仰，那么不参与购物仪式就不会是一种剥夺。

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变革者可以利用以下四个变量:

• Increase your dissatisfaction with present situation. 增加你对现状的不满。
• Strengthen your vision of future situation. 加强你对未来形势的愿景。
• Build a plan to get from the present to the future. 制定一个从现在到未来的计划。
• Lower the perceived cost of the plan. 降低计划的感知成本。

2. The lock-in

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在娱乐方面，许多人认为，在一个异国情调的地方度过一个忙碌的一周假期，省下一年时间花一大笔钱，要比呆在离家近的地方休息一个月更有娱乐性。忙碌的旅游经历被认为是非常成功的。

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人们可以把他们的大部分时间用来赚钱，而不是使用和享受金钱购买的东西。

2.1. Education and training

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There is therefore an advantage to focusing on memorizing the textbook rather than attaining a broader understanding. This is excellent training for intelligently following procedure, but also a powerful counter-training against using intelligence creatively.

把重点放在背诵教科书而不是获得更广泛的理解上是有好处的。这是智能跟踪程序的优秀训练，也是反对创造性地使用智能的强有力的反训练。

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这种以产品为导向的思维延伸到健康领域。生活方式和健康之间的联系已经消失了。重点已经从健康的生活方式转移到负担得起的健康保险，使健康成为一种产品而不是一种状态。由压力和缺乏运动引起的心血管问题可以通过购买三重搭桥手术和服用专用阿司匹林来解决。

2.1.1. College degrees

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随着大学不断降低自己的标准，从而减少了作为高等教育中心的作用，它们越来越多地起到了发放证书的作用，在那里，学生除了一旦进入大学就试图最大限度地提高平均成绩以外，几乎没有其他目的。因此，招生标准成为主导因素。因此，大学关注的是筛选方法，而学生关注的是如何绕过这些方法。许多资源被用于无休止的攻击和反击，因为学生和他们的家长尝试各种策略，包括聘请高薪的招生顾问，以达到招生标准的要求。

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教育系统的运作，只是不符合它的既定目标: 教育。

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从宏观的角度来看，大学的职能目的是将学生分类到未来的职业，而不是人们普遍认为的以有益的方式开阔视野的目的。

2.2. Career

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人们越来越努力地奔跑，但是不知怎么的，他们似乎并没有获得成功，随着奢侈品变成欲望，欲望变成习惯，习惯变成需求，他们不断地流失金钱，因此他们慢慢地死于一千只小鸭子的啃食。

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债务在人们一生中的大部分时间里都被锁定在工作中扮演着重要的角色。过去人们认为婚姻是一种锁定: 与单身汉不同，丈夫需要一份工作来照顾他的家人。今天，情况不再是这样，单身更像是一种锁定，因为家庭收入没有因为工作配偶而多样化。

2.2.1. The cost of specialization

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该图显示了一个表示专家技能的窄增量函数。虚线和箭头表示需求的变化。现在的需求几乎完全超出了专家的供应。这需要专家非常努力地工作以保持目标。该图还显示了一个更广泛的钟形曲线，代表了多面手的技能。在类似的需求转变中，新的需求和通才的供给之间的重叠是巨大的。

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专家的生存之道在于他能够迅速学习新的科目，迅速创作出有销路的作品，然后继续前进。

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忘记和重新学习的专业需求是很难接受的，特别是对于那些个人认同、通过自我实现并为自己花费多年获得的知识感到自豪的专业人士。这些人认为他们的工作表达了他们是谁。他们通常创造出最好的作品，他们职业中的“大教堂”。相反，当市场或雇主强迫他们拆除大教堂并建造其他东西时，他们也处于精疲力竭的最高风险。

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因此，建立一个以专业化生产为基础的制度可以提高生产力，但代价是增加个人的风险和压力。专业化工作的另一个特点是，它依赖于消耗时间和精力等资源。

2.2.2. Job competition

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专业化使人们可以直接通过技术进步或通过许多具有类似技能的其他人之间的竞争而被替代。专家就像系统中的齿轮，他们往往有非常简单的接口。

2.3. The pursuit of stuff, status, and happiness

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重点的转变——从更好转向更多——标志着从生产型经济向消费型经济的转变。生产型经济的最大问题是如何生产和分配足够的商品以维持生存——这个问题在全球范围内仍然没有得到解决——而消费型经济的最大问题是如何清除生产过剩的商品。

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有两种方法可以解决这个问题: 要么减少生产，要么增加消费。减少工作的各种策略，如更多的假期时间和更长的教育，降低生产力。

Government strategies, driven by the political currency of popular votes, comprise inflation-inducing monetary policies, which cause people to spend their money now rather than save it for later, and fiscal policies, which promote government projects ranging from military expenditures and wars to job-creating projects, such as building bridges to nowhere, to direct stimulus packages for the consumers–formerly known as citizens.

受普选政治货币驱动的政府战略包括引发通货膨胀的货币政策和财政政策，前者促使人们现在花钱而不是存钱以备后用，后者促进从军事支出、战争到就业等政府项目-创建项目，例如建造通向任何地方的桥梁，为消费者（以前称为公民）提供刺激计划。

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另一些人试图通过收集来创造意义，也就是说，一种系统的囤积形式。整个产业被创造出来，吸引着人们的囤积本能，创造出来的东西收集起来毫无用处。这些东西甚至没有任何内在或收藏价值，但消费者收集他们无论如何，并努力这样做

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当你认同一个对象时，你被这个对象定义，然后被它控制，最终被它所拥有。如果你和你的财产有关，你就被你的财产所拥有，它会为你做出许多决定。这个陷阱不仅是精神上的，也是身体上的。

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现代住宅大多数都很大，建筑质量很差，位置很差，而且财务杠杆化。就像过去那些大型的油老虎一样，它们是非常耗能的，因此，考虑到新兴的资源限制，它们也是过时和过时的。

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人们过去自己做的许多其他活动也变成了产品。因此，人们把时间花在购买产品上，而不是自己学习和做这些活动。其结果是技能减少的螺旋式下降—— > 对技术的需求增加—— > 工作增加—— > 练习剩余技能的时间减少—— > 能力进一步丧失。消费者认为他们需要的东西越多，他们对自己生活的控制权就越大，他们的生活也就越多地受到自己所拥有产品的影响。

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人们并没有停下来重新考虑每年花10周时间全职工作来支付汽车的费用，只是为了避免每天一小时“辛苦的”步行和新鲜空气带来的不便。

2.4. The problem with personal finance

2.4.1. Mortgage, car-loans, and consumer debt

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与企业不同，消费者很少使用债务进行投资和创收。相反，他们使用债务购买消耗品，如汽车，房屋，家具和电子产品，这不会产生收入。在这种情况下，利息不再是做生意的成本。

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所有债务都带有合同规定的偿还义务，其结构通常为持续30年，以尽量减少个人每月付款，但肯定不是为了尽量减少付款总数，而是尽可能提高贷款的到期日，从而使付款总数最大化。如果期限是永久延长的，利息支付变得类似于租金。如果偿还的唯一方式是一份工作，这意味着工作也必须持续至少30年。这样一来，刚离开学校的一个决定就变成了一个终身的承诺，很难逃脱，因为借来的钱都花在了增加消费而不是增加生产上。

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一个建立在对未来需求和供给的预测(通过以利率形式对未来付款进行定价)基础上的经济，本质上是不稳定的。

2.4.2. Savings and investments

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养老的责任落在了政府和私营公司这样的机构身上。私营公司提供的计划要么是个人承担所有风险的确定供款计划，要么是机构承担所有风险的确定福利计划。在后一种情况下，政府押注于未来纳税人愿意支付足够数额的税款，而企业押注于未来消费者愿意购买它们的产品。

确定供款计划 (Defined Contribution Plan):

• 定义: 这种计划的特点是雇主和/或雇员为雇员的帐户提供固定的、预定的供款。最终的退休福利取决于这些供款的投资回报。因此，最终的退休金金额并不是预先确定的。
• 风险: 由于退休金的最终金额取决于投资的回报，所以与投资相关的风险完全由雇员承担。
• 例子: 401(k) 计划（在美国）就是一个典型的确定供款计划。雇员可以选择将一部分工资预扣并投入这个计划，而雇主则可能提供匹配的供款。

确定福利计划 (Defined Benefit Plan):

• 定义: 这种计划的特点是雇主承诺在雇员退休时为其提供预定的福利。这种福利通常是基于雇员的工资、工龄等因素来计算的。雇主必须确保有足够的资金来支付这些承诺的福利。
• 风险: 由于雇主承诺支付固定的退休福利，所以与投资和资金不足相关的风险由雇主承担。
• 例子: 传统的养老金计划就是确定福利计划的一个例子。在这种计划下，雇员在退休时可能会收到基于其最后工资和工龄的固定月度支付。 总的来说，确定供款计划和确定福利计划的主要区别在于谁承担了与投资回报相关的风险。在确定供款计划中，风险由雇员承担；而在确定福利计划中，风险由雇主承担。

中国的基本养老保险：这是一个强制性的社会保险制度，由雇主和雇员共同缴纳。退休时，根据个人的缴费年限、平均工资等因素，退休人员可以获得月度养老金。这部分明确地是一个确定福利计划，因为退休福利是基于预定的公式计算的，而不是基于投资回报。

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Dollar cost averaging naturally provides steady employment for fund managers and most everyone else associated with the stock market. Regular contributions are therefore sold to the public as something that is beneficial. In reality, dollar cost averaging is a double-edged sword. Proponents usually imagine a scenario of an initial market decline that recovers. In this case, even though the starting and ending price are the same, the average cost is lower, thus resulting in an overall investment gain. Now consider the scenario of a rising market that subsequently declines. In this case, the average cost is higher than the start and ending price, and the investor will have lost money. In fact, given that markets rise much more slowly than they drop, a dollar cost averaging investor is more likely to make an entry and invest larger amounts while the market is rising than during its decline. At its best, dollar cost averaging provides no benefit, but regardless, dollar cost averaging is an excellent way of providing steady work for Wall Street, which collects fees and commissions to invest the steady stream of money from workers.

定期定额投资法会基金经理和大多数与股市有关的其他人提供稳定的就业机会。因此，定期的投资被宣传为对公众有益的事情。事实上，定期定额投资法是一把双刃剑。支持者通常会设想一种情况，即市场最初出现下跌，但随后出现复苏。在这种情况下，即使起始和终止价格相同，平均成本较低，从而导致总体投资收益。现在，考虑一下市场上涨但随后下跌的情形。在这种情况下，平均成本高于开始和结束价格，投资者将损失金钱。事实上，鉴于市场的上涨速度远远慢于下跌速度，定期定额投资法投资者更有可能在市场上涨期间进入市场，并进行更大规模的投资，而不是在市场下跌期间。在最好的情况下，定期定额投资法不会带来任何好处，但无论如何，定期定额投资法都是为华尔街提供稳定工作的极佳方式。华尔街收取费用和佣金，用于投资来自劳动者的源源不断的资金。

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希望保住工作的共同基金顾问往往会聚集在一起，表现得像一群人。这导致“买入并持有”(buy and hold)指数基金越来越受欢迎，这种基金平均而言只是模仿其他所有人的做法，成本较低。当然，这种策略的新兴行为是最终的混乱，因为没有人领导，每个人都跟随对方。

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个人在生产力方面的投资仍然很少， 大多数人的做法是更加努力的工作。 只有少数企业家把钱花在提高生产力上，以增加当前的现金流。其他人除了退休账户外几乎没有什么资产投资。

2.5. Breaking out

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我们在工作中提高了生产力，在家里却相应地降低了生产力，结果我们的生活并没有比以前好多少

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如前所述，“用创造问题的同一种思维方式解决问题是不可能的。”然而，这正是我们一次又一次试图做的事情。你不能通过把一个设计糟糕的发动机做得更大(或者更小)来使它运转得更好。我们之所以这样做，是因为我们不知道如何重新设计它，或者有太多既得利益者从不重新设计它中获益。

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本书其余部分的设计建立在三个支柱之上。

• First, reduce waste and increase efficiency 减少浪费，提高效率。
• Second, having significantly reduced expenses, invest the difference in businesses. 大幅削减开支，将剩下来的钱投资于企业。改变投资方式比改变职业生涯容易得多。
  经营一家小企业并获得平均收入的四分之一很难，但通过多种收入来源获得平均收入的四分之一很容易，这比起过去的单一收入来源也更安全。
• Third, find something meaningful to do instead of work. 找一些有意义的事情来做，而不是工作。
  最初，减少浪费会花费一些时间，但一旦掌握了方法，这不会比购买小工具或雇用专业人员的通常方法花费更长的时间。相反，你有必要找点别的事情来打发你的时间。我不会详细讨论这一点，因为我从来不缺乏想象力来寻找对我有意义的活动。目前，我在一家小型非营利组织的董事会中度过了“退休”时光，担任志愿者，照料我们的花园，提高我的曲棍球比赛水平，参加游艇比赛，学习如何修理机械手表和自行车，写博客，以及写这样的书。

3. Economic degrees of freedom

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为了理解一个系统及其约束，通常有助于确定自由度，以查看系统中存在哪些可能性

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一个崇尚从众的社会没有明显的自由度。在一个以选择为荣的消费社会，这可能很难理解。然而，尽管选择很多，它们被限制在一个相当狭窄的范围内。

3.1. Economic classifications

3.1.1. The salary man

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大多数消费品也被设计成紧耦合的线性产品。对于这些产品，如果所有部件的故障率大致相同，那么这是最佳选择。如果一个部件使用时间更长，而且产品设计不需要修理，那么这个部件被认为是过度设计的，它将被一个更便宜的部件所替代，这将创造更多的利润。因此，如果一个产品没有被设计成需要修理的(大多数消费品) ，人们会经历一个奇怪的现象: 一旦一个部件失效并被修理，其他部件很快就会开始失效。可以毫不夸张地说，许多消费者的预算也是以类似的方式运作的。

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与企业将资金投资于回报率更高的资产、允许企业将债务作为杠杆的做法不同，消费者“投资”于更高的消费。资产回报率不足以支付利息，这意味着它们必须更加努力地工作，或者更长时间地消费，因此它们确实这样做了。再加上生活方式的膨胀(参见对物质、地位和幸福的追求) ，你就有了一个内在地需要越来越多的工作，同时很可能提供越来越少的满足感的过程。这就是工资奴隶的定义。工资奴隶可以自由地换工作，但他们不能自由地辞职。工资奴隶可以自由选择其他产品，只要他们负担得起，但他们没有能力创造替代购买产品，因为他们太忙于工作。

3.1.2. The working man

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劳动者是指不领取工资或其他相关福利的人。他的收入是不确定的，可能是因为他从事的小项目只有几天，几周，或许几个月，他知道并计划这一点。他很可能做过某种形式的自由职业咨询，或者在很短的时间内为多个雇主工作，一次一个。因此，劳动者不应该像工薪阶层那样拥有紧密结合的预算(因为失业可能导致无家可归或无力购买产品)。

3.1.3. The businessman

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随着新技术的引进或某些社区租金收入的下降，商人的结构知识保持不变，大多数做生意的程序也是如此。只有资产被替换了。在经济衰退时期，做生意的程序可能会改变——一些专家(资产)可能会被解雇，但技术却没有改变。在图中，这种情况相当于稍微改变了一下通用曲线。与专业人士不同，改变通才的曲线仍然会留下与市场的大量重叠

页码 204

商人的风险来自于股东与债券持有人、消费者与劳动者之间的紧密耦合，商人作为中间人，需要让他们都感到满意，以免资本和利润消失

页码 205

只要有利润驱动，就会有竞争和创新，没有垄断定价权、政治利益和其他进入壁垒，这些风险就很难消除。因为利润是商人的收入，而商人需要收入为自己买东西，所以他也有风险。

3.1.4. The Renaissance man

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由于出色的解决问题的能力，文艺复兴式全才相当独立于市场，因为他不再需要购买几乎同样多的东西来满足他的需求。他没有购买产品，而是利用社会技能(借用、以物易物)、技术技能(建造、再造)、艺术技能(设计、创造)和身体健康(人力工具)来整合解决方案。减少购买意味着他不需要数百万美元就能实现经济独立

页码 207

文艺复兴式全才不会像商人一样承担同样的风险。文艺复兴时期人的主要目的是作为一个人来解决问题，而不是作为“工作-消费”体系的一部分。

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工薪阶层可以倾向于创业或者投资股票来提供更多的收入来替代或者增加他的工作收入(Sb) ，或者他可以通过放弃一些他消费的服务来减少他对工作收入的需求，并且找到方法做更多的事情，花更少的钱(Sw)。一个working man可以从事更长期的咨询项目(Ws)。

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when business size is subject to diminishing returns, why not aim for a smaller but more efficient business.

当企业规模受到边际收益递减效应的影响时，为什么不考虑追求一个规模较小但更高效的业务呢？

3.2. Succession and the cycle of change

其实我们现在的社会或者说城市化的发展和以前的植物发展很像，从沼泽地到灌木林类比到从农村到城市， 从高度独立的全才到相互依赖的专业化人才(工薪阶层)。

进化法则：

• 每个“物种”都适应在非常特定的环境中繁衍生息。
• 如果条件发生变化，现有物种将被更适应新条件的物种击败。
• 演替的发生是因为一个物种的优势逐渐改变了环境。

3.2.1. Ergodicity and destiny

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attitudes combined with actions lead to habits which, over time, tend to deliver certain deserved outcomes.

态度和行动相结合导致习惯，随着时间的推移，往往会产生某些应得的结果

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要成为百万富翁，你必须赚得至少比你花掉的多100万美元。因此，你的每一个想法都应该是关于如何能够 a)赚更多的钱 b)花更少的钱。因为100万美元比很多人挣的都多，你的大部分思想必须围绕着如何赚更多的钱，而不是如何花更少的钱
我的梦想是经济独立，这意味着投资收入可以安全地支付开支。因此，我花了大部分时间思考如何能够 a)降低我的开支 b)增加我的投资收入。因此，我并没有特别考虑自己的净资产，也没有特别努力地思考赚更多钱的方法

4. The Renaissance ideal

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如果你想改变你的生活，不要试图外包你的生活或你的业务。你永远不会知道自己缺少哪种关系或协同效应，你只会让自己更加依赖服务供应商。

4.1. Human capital and necessary personal assets

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一个人可能会自己做饭(重新加热披萨或煮面条不是烹饪)与需要出去吃饭或购买更昂贵的预加工食品的人相比，这种技能是一种资产，因为这个人吃饭所需的钱更少。然而，如何给这种资产定价呢？同样，从事高薪工作的人可能长期处于紧张状态或久坐不动，因此患各种生活方式疾病的风险较高。然而，如何为这种负债定价呢？

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文艺复兴式全才拥有大量多样化的人力资本，但要在一个专门为专业人士量身定做的市场上出售这些资本，虽然并非不可能，但也是困难的。但销售不是重点。与其专注于如何销售，不如专注于如何不买更有效率！各种各样的技能可以替代许多其他所需的收入。

4.1.1. Physiological(身体目标)

• maintain optimal levels of physical and mental health. 保持最佳的身心健康水平。
• know how the human body functions and physiologically adapts to imposed demands like stress, overeating, lack of exercise and their opposites. 了解人体如何运作和生理适应强加的要求，如压力、暴饮暴食、缺乏锻炼及其相反的情况。
• know why and which kinds of food promote health and which kinds of food destroy health, and why. 知道为什么以及哪些食物可以促进健康，哪些食物会破坏健康，以及为什么。
• maintain good eating habits and the discipline to avoid destructive foods. Know how to preserve food and how to tell when food is spoiled. 保持良好的饮食习惯和纪律，避免破坏性食物。了解如何保存食物以及如何判断食物何时变质。
• be able to compete in local sports competitions (does not include jogging/walking a 4+-hour marathon). Those who focus on sports rather than one of the other five areas should eventually be able to compete on a regional level. 能够参加当地的体育比赛（不包括慢跑/步行4小时以上的马拉松）。那些专注于体育而不是其他五个领域之一的人最终应该能够在地区层面上竞争。
• be able to perform physically while exhausted, hungry, or tired. Be able to perform under the worst conditions such as carrying an unconscious person out of a burning house or pulling oneself up while hanging from a gutter in case of a fall, or similar real-life demands. Know at least basic first aid. 能够在疲惫、饥饿或疲倦时进行身体锻炼。能够在最恶劣的条件下执行任务，例如将失去知觉的人带出着火的房子，或者在跌倒时将自己挂在排水沟上，或类似的现实生活要求。至少了解基本的急救知识。

4.1.2. Intellectual(智力目标)

• be able to prioritize the relevance of information and be able to quickly research and find relevant information in many different areas. Learn independently and have an interest in doing so. 能够优先考虑信息的相关性，并能够快速研究和查找许多不同领域的相关信息。独立学习并有兴趣这样做。
• have enough generalized knowledge to be able to understand the information and put it into the context of a mental framework, a model or a procedure, and use it to ask further questions. 拥有足够的广义知识，能够理解信息并将其放入心理框架、模型或程序的背景中，并用它来提出进一步的问题。
• recognize which problems the model applies to, take the solution to one problem, generalize it, and apply it to another problem. 识别模型适用于哪些问题，采用一个问题的解决方案，对其进行概括，然后将其应用于另一个问题。
• be able to critically analyze the model, refine it, and combine different models to achieve an objective. Practice critical thinking in all aspects of life to reach a degree of rational certainty. Be open to new ideas but do not accept anything uncritically. 能够批判性地分析模型、完善模型并组合不同的模型以实现目标。在生活的各个方面练习批判性思维，以达到一定程度的理性确定性。对新想法持开放态度，但不要不加批判地接受任何事物。
• synthesize interdisciplinary information and laterally connect similarities which are not immediately apparent, discovering new models and procedures. 综合跨学科信息并横向连接并非立即显而易见的相似之处，发现新的模型和程序。
• evaluate different methods, models, and procedures while effectively ranking them for utility, and picking the best one while recognizing the pertinence of other methods.Pursue relevant and correct knowledge persistently and consistently.Master the fundamentals. 评估不同的方法、模型和程序，同时有效地对它们的效用进行排序，并在认识到其他方法的相关性的同时选择最好的方法。坚持不懈地追求相关和正确的知识。掌握基础知识。

4.1.3. Economic(经济目标)

经济技能是理性评估所必需的并分配个人和财务资源。如果没有经济技能，就不可能为价值定价（价值和价格不是同一件事！），这会导致低效和次优选择。例如，最好 a) 花时间学习一种更有效的方法，这将在将来节省时间 b) 使用旧的、缓慢的但经过验证的方法或 c) 去工作并付钱给专家来解决问题？

具体的目标如下：

• understand the difference between price and value.Value is psychological; price is determined by the market. 了解价格和价值之间的区别。价值是心理上的；价格由市场决定。
• learn to consider more than the immediate consequences of a choice.Also consider the future consequences–for example, opportunity cost and the time-value of money.Learn to see the unseen. 学会考虑的不仅仅是选择的直接后果。还要考虑未来的后果——例如，机会成本和金钱的时间价值。学会看到看不见的东西。
• learn to consider more than the consequences of a choice for just one group of people, but for all others as well. 学会不仅考虑某一选择对一组人的后果，还要考虑对所有其他人的影响。
• realize that economic agents all represent special interests that typically interpret the situation according to their own interests or political views. 认识到经济主体都代表特殊利益，他们通常根据自己的利益或政治观点来解释情况。
• understand the difference between assets and liabilities. Understand leverage and cash flows.In particular, learn what is an investment (an income generating asset) and what is not an investment (items for personal use). 了解资产和负债之间的区别。了解杠杆和现金流。特别是，了解什么是投资（创收资产）和什么不是投资（供个人使用的物品）。
• know the law of supply and demand, the difference between savings and investments, and the difference between present and future value. 了解供求规律、储蓄和投资之间的差异以及现值和未来价值之间的差异。
• understand how the stock, bond, and/or real estate markets work, both in theory and practice. 从理论上和实践上了解股票、债券和/或房地产市场的运作方式。
• be able to do your own tax return, make a budget, and balance a checkbook. 能够自己做纳税申报表、制定预算并平衡支票簿。

4.1.4. Emotional(情感目标)

这个的关键在于确定自己的价值观，因为有了价值观才能够有一个选择A/B之间的一个评估的标准。

• be able to appraise value in all matters to make sound decisions. 能够评估所有事项的价值以做出明智的决定。
• not waste time, money, effort, or resources. 不浪费时间、金钱、精力或资源。
• not be subject to emotional manipulation or engage in wishful, magical thinking, believing things are true because he would like them to be true–or worse, believing he can influence external events by thinking positively about them. 不要受到情绪操纵或进行一厢情愿的、神奇的思考，相信事情是真实的，因为他希望它们是真实的——或者更糟糕的是，相信他可以通过积极地思考外部事件来影响它们。
• have a strong character, persist, cope with adversity, be resistant to stress, be calm, and displace frustration. 性格坚强，坚持不懈，应对逆境，抗压，冷静，排除挫折。
• develop a passion, appreciate the arts and what it means to be human, rather than just a “human resource”. 培养热情，欣赏艺术以及作为人类的意义，而不仅仅是“人力资源”。
• be empathetic and understand that people and situations are complex. 具有同理心并理解人和情况都是复杂的。
• make social connections and increase the value of interpersonal relationships. 建立社会联系并增加人际关系的价值。
• be able to patiently await a better solution and be willing to compromise and accept something that is close, but not exactly your ideal. 能够耐心等待更好的解决方案，并愿意妥协并接受接近但不完全是您理想的解决方案。

4.1.5. Social(社交目标)

• get to know people outside your profession, hobby/club, religion, political party, socioeconomic stratum, country. 认识你的职业、爱好/俱乐部、宗教、政党、社会经济阶层、国家之外的人。
• start or join a co-op. This can be anything from buying groceries to participating in a tool shop, to sharing movies with other people. 开始或加入合作社。 这可以是任何事情，从购买杂货到参加工具店，再到与其他人分享电影。
• learn how to sell, barter, swap, and give things away. 学习如何出售、易货、交换和赠送东西。
• learn how to network and build your social capital. 学习如何建立人际网络并建立你的社交资本。
• get involved in politics on some level. 在某种程度上参与政治。

4.1.6. Technical(技术目标)

• have knowledge of the skills of different professions to be able to critically judge the services of professionals. 了解不同专业的技能，能够批判性地判断专业人士的服务。
• have a working understanding of all the technology you use to understand its limits and benefits. 对您使用的所有技术有一个有效的了解，以了解其局限性和优点。
• learn how to select the optimal tools for your use, how to maintain them, and how to repair them when they break down (see Economical above). 了解如何选择最适合您使用的工具、如何维护它们以及如何在它们发生故障时进行修复。
• learn a common trade to be able to barter your skills for other things. 学习一项常见的贸易，以便能够用你的技能换取其他东西。

4.1.7. Ecological(生态目标)

需要理解复杂系统组织的原则。

• know the names of five grasses, five birds, five trees, etc. local to your area, and be able to recognize them. 知道您所在地区当地的五种草、五种鸟、五棵树等的名称，并能够识别它们。
• know which food is in season and how much oil, water, and fertilizer it takes to grow/raise the food (out of season, out of location) and how it is sensitive to Liebig’s Law of the minimum. 了解哪些食物是应季的，以及种植/饲养这些食物需要多少油、水和肥料（反季节、异地）以及它对李比希最小值定律的敏感程度。
• grow and sustain a garden without using pesticides, hybrid seeds, chemical-based fertilizer, etc. A garden and indeed any system will achieve maximum integrity when it is in balance, and when growth is stable and resilient without ongoing external interference. 不使用杀虫剂、杂交种子、化学肥料等来种植和维持花园。花园和任何系统在保持平衡时，以及在没有持续的外部干扰的情况下稳定且有弹性地生长时，都会实现最大的完整性。
• promote functional diversity to retain adaptive capacity, to allow evolution to happen when the environment changes. Adaptive and evolutionary potential should be considered before interfering. Actions always have reactions, and so action is not always a good idea. 促进功能多样性以保留适应能力，以便在环境变化时允许进化发生。 在干预之前应考虑适应性和进化潜力。 行动总会有反应，因此行动并不总是一个好主意。
• always consider the system and understand both the parts and the whole. No parts exist without the whole and the whole doesn’t exist without the parts. Everything is related to everything else, mostly indirectly.Thus, changing one part will change the whole. 始终考虑系统并理解部分和整体。 没有整体就不存在任何部分，没有部分也不存在整体。 一切事物都与其他事物相关，而且大多是间接的。因此，改变一部分就会改变整体。
• recognize multiple bottom lines, flows, and balances in terms of primary, secondary, and tertiary consumers, producers, and decomposers. 认识到初级、二级和三级消费者、生产者和分解者的多重底线、流量和平衡。
• use the maximum power principle, which states that systems strive to maximize the rate of useful work–that is, to not waste energy to its environment. 使用最大功率原则，该原则指出系统努力最大化有用功的比率，即不向环境浪费能量。
• understand the concept of characteristic scales in terms of change and the effect of limits on competition and cooperation. Understand the difference between positive feedbacks and negative feedbacks (both are needed) and how linking feedbacks lead to cycles, runaways, or overshoots. 从变化的角度理解特征尺度的概念以及限制对竞争与合作的影响。 了解正反馈和负反馈（两者都是需要的）之间的区别，以及链接反馈如何导致循环、失控或超调。
• study the structure and principles of different systems to build a collection of models, in order to understand other systems. 研究不同系统的结构和原理，构建模型集合，以便理解其他系统。

4.2. The Renaissance education

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在学习了一门复杂的学科之后，看看你是否可以向你的母亲解释或者在其他不相关的领域使用它。只有在这样做之后，你才拥有知识。

4.3. Gauging mastery

衡量专业知识和精通程度的分类方案：

• [0 hours] Novice–knowledge or skills that any reasonably intelligent layman possess.
• [300 hours] Apprentice–some skills, but can’t be trusted to do independent work.
• [1,000 hours] Journeyman–competent technician, capable of independent routine tasks.
• [3,000 hours] Master–proficient mechanic, capable of almost any task.
• [10,000 hours] Expert–superior proficiency, capable of original work.
• [30,000 hours] Genius–legendary proficiency, capable of extraordinarily original work.

从学习或者行动的角度来说，有如下发展进程：

• Copying 不假思索的复制/抄袭
• Comparing 在某种程度上上把自己和别人相比较
• Compiling 积极的收集不同的做事方式，常见的是一些个人发展书籍和博客里面有大量的技巧和窍门清单，每一个都描述了构成良好行为的一个片段。
• Computing 这个人能够将这些技巧中的几个应用到日常生活中。例如，这个人将能够制定一个预算，并遵循一个计划。这个阶段是关于执行一个计划。 Compiling是收集它们，Computing是将它们配对在一起，将螺母拧到螺栓上。
• Coordinating 在第五个阶段，人们将能够协调和完善不同的技巧，以实现具体的目标。
• Creating 在第六阶段，一个人将能够综合并以横向方式从看似不相关的概念中创造出全新的做事方式。 重要的变得不重要，反之亦然； 通常这表现为“回归基本面”，这令人惊讶，结果证明这是至关重要的。 事物变得全面、高效地整合，无需花费过多的精力或金钱，并且战术副作用要么被消除，要么变得有益。 这是专家阶段。 在这一点上，专家可以被视为抄袭其他专家，但专家并不是抄袭其他人正在做的事情，而是复制他们正在做的事情。

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30000小时的水平是为世界上的莫扎特和达芬奇保留的，他们醒着的每一个小时都花在他们的专业领域。时间是积极的学习时间。无意识的重复不算总数。五年的经验不等于一年的经验重复五次。

4.4. Decoupling and increasing complexity

为了管理和理解复杂系统，我们需要使用抽象和解耦这两种策略。 抽象是为了简化复杂性，通过减少我们需要处理的概念数量。而解耦则进一步简化，它通过减少组件或系统之间的互动来实现。这里的“自由度”可以理解为系统中的变量或互动数量，当自由度增加时，系统的复杂性也会增加。

5. Strategy, tactics, and guiding principles

一个战略的发展遵循 Copying-> Comparing-> Compiling-> Computing-> Coordinating-> Creating的发展过程，并且与专业知识的发展相平行。 前两个层次，Copying和Comparing，对应于定义一个目标——也就是说，一个目标，如摆脱债务，成为百万富翁，提前退休，或跑马拉松。 接下来的两个层次，Compiling和Computing，对应于遵循一个计划，这是一系列个人行动或战略(个人理财术语中的“提示”)。 不要把计划和战略混为一谈。一个计划包括一个目标和一系列的行动，但是它没有描述指导原则。一项战略需要所有三个要素，因此需要Coordinating和Creating。

doing the right thing (good strategy) is much more important than doing things right (good tactics).

做正确的事情比正确地做事情更重要，换句话说，好的战略比好的战术更重要。

For progress, it’s essential to base goals on a consistent strategy that guides individual tactics.

将目标建立在指导个人战术的一致战略之上

Renaissance 战略的两大核心：

• consilience： 一种特定的方式，将广泛不同的工具和思想结合起来解决复杂问题
• Resilience： 类似于反脆弱性的概念， 通过构建一个模块化、多样性和松耦合的系统来实现反脆弱。

5.1. Strategic principles

5.1.1. A modular design

使用松耦合的方式来组织项目之间的关系：

对项目的分类：

• Projects that cost money Projects with start-up costs and regular fixed costs (see Depreciation schedules). You need to buy equipment and pay subscription fees or replace equipment that wears out on a regular basis. Many sports fall under this category.
• Projects that are “free” Projects with few start-up costs, no fixed costs, and no cash flow, but possibly network connections of learning skills or providing some value. These projects are free. This can include using things you already have, such as a computer and an Internet connection.

• Projects that earn money Projects that are saving you money or–even better–making you money; not as in a hopeful future, but now. This could include learning how to cook, fixing computers, mowing people’s lawns (for the exercise), babysitting, etc.

• 需要花钱的项目 具有启动成本和常规固定成本的项目。 您需要购买设备并支付订阅费或定期更换磨损的设备。 许多运动都属于这一类。
• “免费”的项目 启动成本很少、没有固定成本、没有现金流的项目，但可能有学习技能的网络连接或提供一些价值。 这些项目是免费的。 这可以包括使用您已有的东西，例如计算机和互联网连接。
• 赚钱的项目 为您省钱或者更好的是为您赚钱的项目； 不是在充满希望的未来，而是现在。 这可能包括学习如何做饭、修理电脑、修剪草坪（用于锻炼）、照看孩子等。

5.1.2. Contingency goal-setting

理解工作和生活的目标的冲突：

Heterotelic（异质性目标）策略：这种策略会使你接近目标1，但远离目标2。这意味着，尽管你在x轴方向上做得很好，但在y轴方向上你却做得不好。这种策略可能在短期内有益，但从长远来看，它可能会妨碍你实现目标2。

Homeotelic（同质性目标）策略：这种策略使你同时接近目标1和目标2。这意味着，无论在x轴还是y轴方向，你都在正确的方向上前进。从系统的角度来看，这是一个更好的策略，因为它最小化了与目标之间的距离。

An important part of the systems thinking approach is to continuously increase the number of different problems that the strategy aims to solve or the number of different goals that the strategy intends to meet.

系统思维方法的一个重要部分是不断增加战略要解决的不同问题的数量或战略要达到的不同目标的数量。

5.1.2.1. Effect-mapping

每件事情都会有他的直接效应和副作用， 应该管理这个系统，使得整个系统的效应是正面的。 如果一个积极的目标与另一个积极的目标成正比，两个目标都会受益——向量在目标空间中指向同一个方向。要实现这种协同效应，就要统计行动并列出效果。影响可能是正面的，也可能是负面的。如果没有协同作用，负面效应往往会抵消正面效应，或者效应会非常分散。

一些例子：

• 爱好 最初级的目标是获得乐趣。第一级的负面副作用是它需要花钱。另一个第一级的负面效应是它可能需要空间。这种对空间的需求有一个第二级的负面副作用，那就是这也需要钱。一个第一级的正面效应可能是遇到新的朋友。这的第二级正面效应是它可能为专业的人脉网络提供机会。第三级的正面效应是这可能会带来一份工作。

• 副业 最初级的目标是学习如何经营业务。启动成本是第一级的负面效应。收入是第一级的正面效应；对许多人来说，收入可能是最初级的目标。经营业务有一个时间成本，这可能是正面的也可能是负面的。但无论如何，这的第二级正面效应是这段时间内不会花费金钱。

• 工作 最初级的目标是赚钱。发展职业生涯是第一级的正面副作用。感到压力大或身体不健康是第一级的负面副作用，商务服饰的费用和保持外表也是如此。这的第二级负面效应是为了弥补这些而花钱，无论是服用药物还是购物。

5.1.2.2. A web of goals

1. 模块和目标 在这个网络中，每个模块（例如简单生活、职业、锻炼等）都有自己的目标。这些目标主要是第零和第一级效应，也就是直接的或初步的目标。在此描述中，高阶的目标被忽略了，因为它们的影响通常较小。

2. 形状和关联 每个模块的目标通过几何形状来表示。例如，一个有三个目标的模块会形成一个三角形，而一个有四个目标的模块则会形成一个正方形。 当两个模块有共同的目标时，它们的形状会相邻，并通过这些共同的目标点连接起来。这种连接表示这些模块在某种程度上是相互关联的。

3. 具体模块的例子 简单生活模块：目标为“节俭”、“储蓄”和“减少杂物”。这三个目标形成了一个三角形。 职业模块：目标包括“储蓄”、“因为投身于职业而减少杂物”、“简历建设”和“写作技能”。这四个目标形成了一个正方形。它与简单生活模块的三角形共享了两个目标，所以它们相邻。 锻炼模块：如果选择的是体重锻炼，目标则为“减少杂物”、“健康”和“健康烹饪”。这三个目标形成了另一个三角形，并与前两个模块共享“减少杂物”这一目标。 财务独立模块：目标为“节俭”和“储蓄”。这两个目标与其他模块共享，因此形成了一个半圆形，并与其他模块连接。 爱好模块：例如，关于健康烹饪和写作的爱好，其目标为“写作技能”、“人脉网络”和“烹饪”。这三个目标与前面的模块有所共享，因此它们相邻。

4. 总结 该网络图为我们提供了一个可视化的方法，帮助我们理解不同活动或模块如何通过共同的目标相互关联。当您的目标数量有限且可以找到许多涉及其中的活动时，这种方法尤为有用。这类似于面向对象编程中的概念，其中命名概念可能是这个练习的最困难的部分。

5.1.2.3. Tensegrity

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一个过程导向的战略主要是针对生活，目标是作为副作用完成，而目标导向的战略是针对目标，生活作为副作用。雇主更喜欢后者是很自然的，因为他们可以将目标分解成更小的目标，并为每个子目标雇佣一名员工。作为个人或企业，重点应该放在过程而不是子目标上，以免失去长期的远景。

5.2. Tactical principles

5.2.1. Identifying needs and wants

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Needs and wants are different in degree, not in kind.
At what point, then, does a want become a need?

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例如，考虑一下住的地方，这里的选择清单可能是这样的:

• Sleeping under open air.
• Sleeping under a tarp, basha, or hootchie.
• Living in a tent.
• Couch surfing.
• Living in a shack or a cabin.
• Living in a ship cabin or truck cab.
• Living in a car or a boat.
• Living in an RV.
• Sharing a room with other people.
• Having your own room.
• Sharing an apartment with other people.
• Having your own apartment.
• Sharing a house with other people. …

这个练习可以写出其他的类似清单，包括饮食、服装、交通、健康、时间、工具、玩具、活动、地位等等，每个列表的成本从基本上为零到超出人们的想象。这些也可以分为有形的，如空气，水，食物，卫生，住房，通讯，交通，健康和安全，和无形的，如时间，关系，从属关系，权力和成就。

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Each level on each list has a price and a value which is individually unique. The ultimate goal is maximizing total value while minimizing the total price. While the locked-in lifestyle described in The lock-in provides a default choice of levels, it’s possible to choose one’s levels very differently. For instance, instead of choosing a career in a cubicle, a five-bedroom/three-bathroom home on a 30-year mortgage, and a new TV on credit, one may choose financial independence and early retirement.

每个列表上的每个级别都有一个独特的价格和价值。最终的目标是在最大化总价值的同时，最小化总价格。虽然Lock-in中描述的固定生活方式提供了默认的级别选择，但我们完全可以选择非常不同的级别。例如，与其选择在隔间办公室里的职业，选择一个30年按揭的五室三厅的房子，和一台赊账买的新电视，不如选择财务独立和提前退休。

5.2.2. Building blocks

世界就像一盒乐高积木。一盒乐高积木带有积木和用积木制作特定模型或产品的说明书 blocks + instructions = model.

更糟糕的是，世界上很多东西都是预先组装好的 instructions = model.

人们唯一需要知道的指示就是“上车，开车去商店买产品”。然后去工作，赚钱来支付它。 product = model

为了解决生活的各种问题我们可以有一些blocks来构建自己的model，而不是每次需要解决一个问题的时候就去买一个product。

5.2.3. Construction methods

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在某些情况下，购买甚至被用来替代其他需求，如认可、生活的意义、自我价值，甚至使用和做事情(娱乐性购物) ，但通常不成功。利用市场来满足每一个需求是昂贵的，因为市场解决方案通常不是最优解决方案。

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通常，消费品都带有一些不必要的附加功能（副作用）并不能提供所期望的实用性。这样的产品浪费了金钱，并占据了空间和时间。因此，挑战在于区分实际需求（例如，保暖）和不必要的附加功能（例如，为整个房子供暖），然后找到一个高效——即经济的解决方案（例如，穿更暖和的衣服、进行身体活动、邀请朋友来访），而不是购买一个不经济的产品（例如，中央供暖系统）。

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为了尽量减少折旧成本，买进和卖出二手货。总拥有成本将是最小的。

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在购买零件、工具以及新物品时，始终尝试在不同的市场（新的和二手的）以及时间（价格是趋于上涨还是下降？它们是否受季节性影响？）中获得三种不同的价格，以了解实际的价格。记住您经常购买的任何物品的价格——例如食物的配料。如果记忆力开始衰退，保留一个价格日记。只发布“限价单”——也就是说，除非价格低于某个预定的水平，否则不要购买。耐心往往会得到回报。让当前的购买决定您当前正在解决的问题，而不是反过来；根据打折的物品调整您的计划。

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“Bodging” 是一个英国俚语，原意是指一种临时或粗糙的修复方法，通常是用最简单、最快速的方式进行修补或改动，而不是进行彻底的修复或完美的解决方案。在一些情境中，它也可以被理解为“权宜之计”或“临时应急”。

你的工作和专业人士的工作之间唯一的区别就是专业人士的工作速度是你第一次工作时的五倍。所以一个工作你需要做很多次的话，你可以尝试去自己做。

5.2.4. Appropriate response

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该图显示了总成本与使用率的函数关系。例如，每月一次的烘焙工具只需要一对叉子绑在一起，而每天一次的烘焙需要一个手工搅拌器。具体来说，任何少于一个月一次的使用都需要即兴发挥。

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除了一些高水平技能以外，大部分技能是没有维护成本的——这意味着一些东西学习一次，不需要进一步的努力就可以继续使用这些技能。 在这种情况下，明智的做法是在技能开始需要维护和持续练习之前发展一项技能——在此之后，用商品和服务取代技能和时间更有意义。

5.2.4.1. Sigmoids, logistic curves, and the maximum power principle

S型曲线：

它有如下特点：

• 初始增长缓慢
• 中间段具有线性回报，斜率最大值位于中点
• 后期增长缓慢

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复利本身并不能使任何人致富。以8% 的利率投资1美元，等30年才能得到10美元。对于30年的等待来说，这不是一笔值得的钱。但是投资100,000美元，以8% 的利率持续30年，你会得到1000,000美元。那可是真金白银。因此，为了到达任何地方，迅速建立一个坚实的基础是非常重要的。在依赖指数增长的情况下设定小目标，肯定不会很快看到结果。相反，投入大量的初始努力是获得即时和不断增长回报的保证。

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曲线的中间部分显示了努力和结果之间的比例关系——更多的工作得到更多的结果; 更少的工作得到更少的结果。换句话说，在这个阶段，额外的努力会比开始时得到更多的回报，因为它被现在更高的产量所利用。

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如果生产力的回报只增加了5% ，那么增加25% 的工作量就没有意义了。在这种情况下，最好是开始额外的项目，寻找更多的责任，或学习其他东西。然后，这些项目将为您提供各自的进展曲线。

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最佳的生活策略是最大化你所从事的所有事情的总“生产”或任何曲线。就价格而言，它不可能被量化，因为它需要你确定健康、金钱、满意度、意义等之间的汇率，其中一些是无法量化的。这些价值观可以主观决定。

6. A Renaissance lifestyle

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自由是通过在生产(收入)和消费(支出)之间创造一个巨大的差距来实现的。这可以通过两种方式实现——增加收入或减少支出。没什么新鲜的。

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本章所描述的战略重点是在一个致力于奢侈、生产力和物质浪费的文化中生活成本低廉。它遵循以下准则:

• Reduce wants and needs from the marketplace to a minimum to decouple the buy-work connection. 将市场的需求减少到最低限度，以解除购买与工作的联系。
• Decrease the volume and size but increase the sophistication of your activities and possessions. 减少体积和尺寸，但增加活动和财产的复杂性。
• Measure prosperity by less activity, not more. Do fewer useless things. 通过减少活动而不是增加活动来衡量繁荣。 少做一些无用的事情。
• Work for the purpose of earning money for no more than five years of your life or five hours a week. 以赚钱为目的的工作时间不超过五年或每周工作五个小时。
• Avoid generating waste and find ways to use the waste of others. 避免产生废物并找到利用他人废物的方法。
• Learn to use the system to your advantage, but don’t be evil! 学会利用系统为自己谋利，但不要作恶！
• Serve yourself rather than having others serve you. Instead, help them. 为自己服务，而不是让别人为你服务。 相反，帮助他们。
• Keep running costs down but pay for value. 降低运行成本，但要物有所值。
• Maintain health to avoid the personal and monetary cost of sickness. 保持健康，避免因疾病造成的个人和金钱损失。
• Build up the capital to live as a capitalist or the skills to always find a new job. 积累作为资本家生活的资本，或者积累技能(总能找到新工作)。
• Focus on productive assets rather than stuff. 关注生产性资产而不是物质。
• Focus on developing skills rather than on passive entertainment. 专注于发展技能而不是被动娱乐。
• Gain the maximum in satisfaction with the minimum expenditure of money and energy. 用最少的金钱和精力获得最大的满足感。

6.1. Things

6.1.1. Which things should I own?

6.1.1.1. Depreciation schedules

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考虑成本的最佳方式不是标价，而是折旧计划。折旧时间表遵循这个等式: Annual cost = (Your cost - Used price)/(Years in service).

6.1.1.2. All the little luxuries

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当你现在的东西坏了或者磨损了，用一些好的东西代替它。理想情况下，一个人应该拥有一件外套，一个锅，等等，并把它传给下一代，而不是每次根据追求时尚更换它。

6.1.1.3. Mono-use and Multi-use

多用途的东西比单一用途的东西要更好, 它能解决更多问题。

6.1.1.4. Being the master of your stuff.

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If something breaks, they call a repair guy or throw it out and buy something new. If something breaks, they are the repair guy and fix it. If you’re the latter type, you’re the master of your stuff.

6.1.2. How to avoid getting things

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愿望清单方法似乎广为人知。它非常容易使用，而且我已经使用它很长时间了，首先是用实际的笔和纸，后来只是在精神上使用它。它的工作原理是这样的：当我产生自发的购买欲望时，我不会购买某样东西，而是将其与愿望日期一起放入我的愿望清单中。不要购买任何东西，除非它已在愿望清单上至少 30 天。你可能会发现，你要么找到了购买它的替代品，也许是通过寻找替代品，或者是通过学习如何不使用它。

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避免新事物最有用的想法就是意识到没有新事物你已经活得很好很长时间了，那么为什么现在就要拥有它呢？这将消除99% 的电子产品的欲望

6.1.3. How to get rid of things

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对于每一件物品，每一本书，每一件工具，每一个电器，每一个玩具，试着回忆你最后一次使用它的时间，并把它归入以下类别之一

• I used this today (keep it).
• I used this within the past week (keep it).
• I used this within the past month (keep it).
• I used this within the past six months (get rid of it).
• I used this within the past year (get rid of it).
• It has been more than a year since I used this (get rid of it!).
• I did not even know I owned this?! (get rid of it!!)

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这个图表显示了一个直方图，说明了物品的数量和它们的使用情况。X 轴显示自上次使用间隔以来的时间，y 轴显示此类别中的财产数量。

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说到搬到一个小一点的家，确保为对你来说重要的事情做好计划。例如，如果你喜欢读书，找一个靠近图书馆的房子。这样你就可以把公共图书馆作为你的图书馆，而不是复制你家里的书。事实上，我使用的策略之一就是检查我拥有的一本书是否可以通过图书馆获得。如果是的话，我会卖掉它，换掉它，或者送人。

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如果在同一个家里经历这个过程，你会发现很多空间被解放了。这将使清洁和维护更容易。它也可能让你质疑为什么你住在这么大的房子里(它看起来太空了!)请抵制住诱惑，不要在房子里塞满新东西。

6.1.3.1. Giving away

6.1.3.2. Selling

6.1.3.3. Serial ownership

连续所有权是对抗环境问题(气候变化、资源枯竭和人口压力)的最大贡献之一，因为建造和运输物品所需的资源通常高于维修和保养物品所需的资源，甚至高于家庭取暖和照明所需的资源。

6.1.3.4. Bartering and swapping(物物交换)

6.1.3.5. Using up and wearing out(用完和磨损)

6.1.4. How to get things

6.1.4.1. Free things

6.1.4.2. Swapping and bartering

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另一种不用付钱就能获得使用价值的方法是交换。在线交换有几种选择，这使得一个人能够进入一个更大的市场。有些交换在信用系统中是有效的——与其说是收钱，不如说是送出一本书可以让你获得信用。

6.1.4.3. Renting

6.1.4.4. Borrowing

6.1.4.5. Sharing ownership

6.1.4.6. Living behind the cutting edge

6.1.4.7. The “limit order” price book

6.1.5. How to make things

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修理损坏的电子设备要困难得多，这是避免对大多数机电设备进行电子控制的一个很好的理由

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可能值得学习的技能包括木工、电工(电线、焊接、蚀刻印刷板)、发动机工作、车辆维护、烹饪、保存、衣服修理(修补、手工和机器缝制)以及家庭维护/杂工工作。

6.1.5.1. Reusing

6.1.5.2. The fixer-upper or “holding”

6.2. Shelter

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越来越多的房子不仅作为居住区，而且还作为玩具收藏、个人图书馆、艺术画廊和其他各式各样的小摆设、小型超市(大型冰箱)、家庭影院和餐馆大小的厨房的储藏区，这些地方的大小似乎与业主外出就餐的时间成正比。把仓库外包出去，住在小一点的地方

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考虑到房屋中位价格超过 15 万美元，5% 的抵押贷款利率将使房主每年花费 9,663 美元，这超过了本章描述的生活方式的全部预算。现在加上保险（没有人会在没有保险的房子上借钱）、税收、可能的家庭协会费用和一般维护费用，这就是抵押贷款支付之外的另外 50%。这包括放弃投资回报的巨大机会成本，任何退休账户都将被封锁，因此，房主没有资产可言，也没有投资现金流，在抵押贷款期限内将被迫用工资收入来支付房屋费用。租这样的房子显然并不明智。除了极端泡沫时期（参见租房还是自有？），租赁成本与拥有大致相同，因为业主转嫁了成本。

中国情况还不太一样，中国就是长期处在这种泡沫时期，并且由于政府对土地的垄断，这种泡沫变成了现实，变成了控制老百姓的一种工具，保障了整个中国的很高的资产再投资率， 但实际上老百姓的生活却没有变得更好，而是变成了人矿。

中国租房市场和买房市场不是可以互相替代的市场，中式供地市场决定了是新房房价决定存量房房价，租金也是一个锚但远没楼面价的力度强。租金反映了市场上租房群体的购买力，房价反映了市场上买房群体的总体购买力，租售比逐年下降，印证着租房群体购买力逐渐被买房群体购买力抛开。无法说明泡沫，只能说明社会的贫富差距程度。

另外，中国远未达到经济发展的均衡，我们购买房屋时不仅购买当下的居住价值，也一并购买城市的未来价值。 2022年中国的城市化率为65%， 具体发达国家的90%还有很大的差距， 根据齐夫法则（Zipf’sLaw），一国最大城市的人口，是第二大城市人口的两倍，是第三大城市人口的三倍，依此类推，最大城市的人口是第N大城市的N倍。所以从这个成长的角度来看一线城市房产的话，增长空间还是不一样。

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无论是购买还是租赁一套价格是你年收入几倍的房子，都是一个巨大的财务错误。没有一家企业，任何一家寿命长的企业，会获得超过其资产净值50% 的长期债务，并将其全部用于非生产性管理费用，然而，业主认为债务超过其非生产性资产净值400%是保守的。

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在经济独立和标准房子之间，我们需要做一个深思熟虑的选择。标准房子被设计成增强了“社会经济地位”的样子。你可以选择其中一个，但不能两个都要。换句话说，住在一个比你的同龄人住的地方更经济、更小、更方便的地方是经济独立的关键。

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我认为一个好的生活安排指南是每人每月200-350美元，或者大约是你净工资的10-15% 。如果有人试图说服你花更多的钱，他们就是在试图把你卖给一个终身有薪水的工作。

6.2.1. Sleeping and other living arrangements

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家定义为一个睡觉的地方和一个做饭的地方，还有浴室设施。这为解释留下了广阔的空间，但重要的不是“房间”，而是必须获得的实用程序(参见构建块)。不要用诸如卧室、厨房、浴室之类的名词来思考，而要用动词来思考: 睡觉、吃饭、洗澡等等

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列出你需要做的活动(动词)——睡觉、吃饭、洗碗——以及你想做的事情——写作、徒步旅行、骑自行车、娱乐、工作、滑冰、谈话、烹饪、玩耍、锻炼等等。现在考虑一下，你是否经常做这些活动，以便拥有“家庭”设施，或者你是否最好把它们外包出去。考虑一下这个列表，并将其扩展到您的一般设施——例如，您上次使用客房、酒吧房间、家庭影院房间等有多长时间了。考虑到一些房间可以有多种用途(参见 Monouse 和 Multiuse)。特别是，附近的设施是否已经可用？在这种情况下，真的没有理由在家里复制它们。

6.2.1.1. Living

6.2.1.2. Eating

6.2.1.3. Hygiene(洗漱)

6.2.1.4. Living with other people

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考虑到每当资产处于休眠状态时，资源就会被浪费。花8-10个小时离开家，8个小时睡觉，几个小时做“其他”留给使用“家”的时间非常少因此，在家里花很多钱是没有意义的，因为一个人的“有效存在场所”实际上是一个人的工作或办公室。

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我每六天做饭一次——我自己做饭——并在我的房间里吃饭。每周做饭需要 30 分钟。因此，如果我有自己的厨房，我的占空比就是0.5 / (6×24)=0.347%，这是资源的浪费。因此，与其他 18 个人共用厨房是有意义的。由于工作安排，我避开了人群。我在晚上和夜晚的时候最有创造力，那时几乎没有什么干扰。因此，我会在凌晨两点做饭和洗衣服。淋浴和厕所也是共用的（并且每天进行专业清洁）。这也是有道理的。毕竟，您在浴室里花了多少时间？对于我的日程安排和优先事项，我的生活安排（距离办公室 10 分钟路程）得到了充分优化，几乎没有浪费。

6.2.1.5. Rent or own?

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从长远来看，房地产价格的上涨速度与通货膨胀率相当，而通货膨胀是一种几乎没有风险的非生产性资产。除非你比一般人更了解房地产，尤其是足以推测其发展方向，否则把你所居住的房子视为一项“投资”并不是一个好主意。

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将家庭价值纳入个人净资产是一种学术性的演练，因为这部分净资产与实现财务独立无关。重要的是现金流量（参见金融现金流量周期），众所周知，住房所产生的任何现金流都是负的。唯一的问题是，它的负面影响是否超过了租赁类似物件的费用。您可以通过考虑净资产价值（NAV）来计算是否为这种情况：

NAV =（年租金收入 ×（1- 维护费 ））/（无风险利率 + 风险溢价）。 当维护费=0时， NAV = 年租金收入 /（无风险利率 + 风险溢价）。

这里，维护费比率通常为租金收入的30-40%。无风险利率是30年期债券的市场利率。风险溢价通常为1-2%。可以通过以下方式计算资本化率（cap rate）：

cap rate =（年租金收入 ×（1- 维护费 ））/（价格）。 当 维护费 = 0时， cap rate = 年租金收入 / 价格。

资本化率应该在无风险利率的几个百分点之上，以便调整房屋可能被毁的可能性。正如您所见，本质上是相同的计算。您应该理解这些计算，并能够根据您的情况进行修改。

如果您正在租赁，并且等值的住房以其净资产价值出售，那么房东成功地将所有维护、保险和抵押贷款成本转嫁给了您。在这种情况下，您可能更适合购房，因为您应该能够以低于支付给房东的照顾费用的价格来维护您的住房。如果售价高于净资产价值，您最好继续租赁。如果售价低于净资产价值，您最好购买——除非您知道您会在接下来的几年内搬家。

假定无风险利率为3%且风险溢价为1.5%，月租金8k的房子，NAV = annual_rent / (risk_free_rate + risk_premium) = 213w， 这基本上是大部分中国一线城市房产售价的一半不到。

6.2.2. How to find shelter

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对房子来说最重要的三件事是

• 相对于您工作的位置
• 相对于日常杂货的位置
• 成本

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我强烈建议不要拥有一辆汽车, 因为交通很可能是你第二大开支。

6.2.3. Telecommuting and work

6.2.4. Domestic food supply

不需要离开家获取食物的方式：

• 外卖/电商
• 批量购买
• 自己种

6.2.5. Lights and electric

6.2.6. Heating and cooling

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如果你有选择，就选小一点的房间。小(100平方英尺/人) ，保温良好的房间可以降低制冷成本;

6.3. Clothes

6.3.1. Fixing up a wardrobe

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衣物应被视为耐用品（请参阅折旧计划）和为特定目的服务的工具。这意味着每件物品必须经过仔细考虑（如果有疑虑，总是推迟购买）。它必须看起来好看，适合身体，适应温度，既不粘，也不束缚。如果不能让您舒适地步行五英里，或者穿着它在室内外站立一小时，它就失败了。

6.3.1.1. How to build a wardrobe

6.3.1.2. Making your own clothing

6.3.2. Laundry

6.4. Health

6.4.1. Moving

6.4.1.1. The couch potato

6.4.1.2. The runner

6.4.1.3. The bodybuilder

6.4.1.4. Functional fitness

6.4.1.5. High-intensity interval training

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有一个绝对的适应性标准。健康就是能够用一到两口空气把一个失去知觉的成年人从着火的房子里拖出来。另一种方法是比狗跑得快，让它先跑，然后爬过7英尺高的墙。身体健康就是能够战胜任何能够跑得过你的人，跑得过任何你打不过的人。

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达到这种健身效果的最有效的方法就是高强度间歇训练，而我能想到的不需要花费一臂一腿的健身器材或者健身房费用的最好方法就是挺举，这是一个全身运动，它几乎加强了整个身体从颈部到膝盖。

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挺举几乎可以锻炼到身体的所有肌肉，这是一项力量很大的运动。如果你的愿望是变得强壮（但耐力较差），那么最终的练习就是硬拉。

为了增加工作能力，一个好的渐进方式是首先增加力量，然后增加训练量，最后通过缩短休息间隔来增加力量。它的工作原理是这样的

充分增加力量以完成几次。通过首先以较低的强度要求使用整个程序，可以有效地完成此操作。 增加训练量。假设需有 100 次重复。在这种情况下，重复 100 次，中间有足够的休息才能完成。如果您愿意，您可以花一整天的时间 - 例如，全天每小时做 5 次，直到达到 100 次。一旦您可以每隔一天做一次而不过度训练，就可以进入下一步。

除非你选择了一个完全不切实际的强度级别，否则大多数人都会从这一点开始。现在，100次可以分为100次×1组、50×2、33×3、25×4、20×5、18×6、14×7、13×8、11×9、10×10、等等。做一组应该正好需要 1 分钟，包括休息（使用手表！）。因此，33×3 将需要 33 分钟才能完成。该程序会根据功率容量进行调整——例如，一旦可以良好地完成 18×6，就转向 14×7。例如，一旦达到 7×14 次，休息时间就会非常短，您将接近能够连续进行锻炼，例如作为力量耐力锻炼。此时转移到更高的强度级别并重新开始。

6.4.1.6. Intensity levels

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以下是一个有用的测量主观运动强度。剧烈运动发生在7级以上。我这辈子去过两次10级。转念一想，也许只是第九层。虽然这些水平看起来不太科学，但它们实际上与你可以用来交谈的剩余氧气的数量有很好的相关性。

1. You can hold a continuous tone.
2. You can tell your life story.
3. You can speak in paragraphs.
4. You can carry on a conversation.
5. You can talk in sentences.
6. You can speak a few words at a time.
7. You can pronounce a syllable or two at a time.
8. You can’t possibly breathe any faster than this.
9. You think you will die.
10. You wish you were dead.

6.4.1.7. Measuring progress

为了衡量进度，我使用overhead pound。这是将重量从地面或接近地面挺举到肩部，“半举过头顶”，然后手臂伸直将其“举过头顶”。挺举的动作是一个完整的overhead pound。 在深蹲中将重量从肩部高度移至腰部高度是quarter overhead。硬拉的距离也被认为是quarter overhead。一次俯卧撑的大约是half overhead，但由于脚支撑着一半的体重，如果您的体重为 200 磅，则一次俯卧撑的重量为 50 磅。您会发现，按比例计算，大多数复合运动工作能力测试得出的数字大致相同。 训练强度取决于个人。

Compared to human potential, a good measure of work capacity for a 6-foot 175-pound male is being able to execute 5,000 overhead pounds within 10 minutes. 这个强度大概是10分钟内做100个俯卧撑。 (this will make you quite competitive for local sports events); 10,000+ overhead pounds is a professional performance, and 2,500 is rather weak.

6.4.2. Eating

6.4.2.1. A comfortable addiction

当食物与美好的回忆甚至传统联系在一起时，比如早晨的咖啡，圣诞节的火鸡，或者妈妈以前做的汤——即使现在是在工厂里做的，人们吃食物也是为了寻求安慰。

6.4.2.2. Eating like a farmer

一日三餐

6.4.2.3. Eating like an athlete

一天六顿

6.4.2.4. Eating like a warrior

白天几乎什么都不吃，晚上在战斗结束后大吃一顿

6.4.2.5. Eating every other day, even?

研究表明，每隔一天吃一顿饭，甚至当一天吃几顿饭时，可能会延长寿命，就像不断限制热量摄入一样，至少在实验室小鼠中是这样。卡路里限制已被证明可以在两个方面延长寿命: 不仅意味着更长的寿命，而且意味着更健康的寿命，因为身体对癌症和其他退化性疾病的抵抗力增强了。

6.4.2.6. Eating out

美国人花费将近一半的食物预算，让专业人士为他们做饭。这相当于我全部预算的三分之一——不仅仅是食物，还有所有的东西。解决办法是减少去餐馆的次数，使它们再次变得特别和令人兴奋，而不是预期的那样。对于那些出于社交原因在外面吃饭的人来说，与其在餐馆见面，不如轮流在对方家里见面。要么轮流为对方做饭，要么每次聚会都是家常便饭。

6.4.2.7. Cooking

6.4.2.8. Optimizing ingredients(优化厨具组合)

现代化的厨房里堆满了只有一种功能的特殊垃圾，避开这种产品

6.4.2.9. Optimizing utensils(优化食材)

最优方法是先购买食材，然后根据手头的食材确定食谱。这样可以让您购买打折食品，通常是促销产品。

6.4.2.10. Detergents, cleaners, and other household stuff

6.5. Transportation

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通勤是从 A 地到 B 地的过程，交通是通勤的手段。解决运输问题首先要从战略上最小化 A 和 B 之间的距离开始。

6.5.1. Comparing modes of transportation

到达三英里的时间：

Walking: 45 minutes Running: 25 minutes Cycling: 15 minutes Driving: 10 minutes

假设我们每周进行10次这样的通勤，一年50周，那么一年就是500次通勤

Walking: 22,500 minutes Running: 12,500 minutes Cycling: 7,500 minutes Driving: 5,000 minutes

根据政府的统计数据，平均每个人把收入的20% 花在买车上。平均每人每年工作2,000小时或120,000分钟。其中百分之二十是两万四千分钟。一辆自行车可以卖到50美元以上，所以买下它大概需要300分钟的工作时间，但是假设一年需要1000分钟——我认为考虑到自行车的使用寿命，这是相当保守的。如果你每天骑车，每三个月左右就会有一次爆胎，修理这些车需要15分钟，所以一年就是一个小时。那就是1060分钟。如果走路的话，鞋底一年大约要40美元，跑步的话是这个数字的两倍，花费大概是250到500分钟。

Walking: 22,750 minutes Running: 13,000 minutes Cycling: 8,560 minutes Driving: 29,000 minutes

6.5.2. Driving

拥有汽车有以下部分或全部成本:

• 折旧、租赁或债务服务成本 如果您不完全拥有您的汽车，租赁或债务服务成本是相关的。如果您完全拥有汽车并打算更换它，折旧成本变得相关。例如，一辆使用寿命为10年的汽车花费了12,000美元，每月成本为100美元。这需要额外的40,100美元储蓄（请参见投资和合理回报率中的这个方程式）。
• 汽油和保险 如果您想在任何地方开车，这是不可避免的，除非可能是在下坡的路上。
• 坐在车上而不是锻炼可能会带来机会成本和健康成本。

6.5.2.1. Affordable driving

一个令人羡慕的替代方案是修理经典汽车或摩托车，这可以使成本接近于零。这是通过在给定年份的折旧曲线价格区间的低端买入一个待修房屋，然后修好，几年后在高端卖出，使持有成本接近于零，甚至可能是正值。

6.5.3. Walking

对步行装备的建议。

6.5.4. Running as transportation

6.5.5. Cycling

6.6. Services

6.6.1. TV, cell phones, and other money sinks

6.6.1.1. Cell phones

6.6.1.2. Internet

6.6.1.3. TV

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事实证明，电视在阻止人们学习方面要好得多。这完全符合对专业化的关注。在白天，专业人士处理他们的工作。晚上，他们呆在电视机前，因此无法学习任何东西，这有效地保持了他们的工作。事实上，你越接近中产阶级的价值观和社区，沉默的街道就越占优势; 你在晚上看到的只是空荡荡的街道和从每个房子的窗帘后面散发出来的淡蓝色调。

6.6.2. Money, credit, and insurance

6.6.2.1. Credit cards

6.6.2.2. Insurance

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由于保险公司愿意接受这个赌注，以换取投资浮存的收益，这意味着你不应该接受这个赌注，除非你的财务损失将是灾难性的——或者你比精算师更清楚。此外，你还有机会主动降低风险。如果你认真考虑你所做的每件事的潜在后果——也就是说，要小心——你就可以大大降低你的风险。另一方面，如果你知道你的行为是有风险的，为保险支付可能是值得的，除非保险公司也知道这一点，在这种情况下，他们只会收取更多的费用。

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防止灾难性损失，也就是说，不可挽回的损失是进行保险唯一的理由。

6.7. People

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自愿地走出消费循环，并储蓄足够的资金，用投资收入代替工作来取代工作并不是“正常”的。绝大多数人都没有这样做。

6.7.1. Spouses and significant others

两个人一起生活其实是有规模效应的。

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如果你的配偶已经熟悉这个概念，开始谈论你的“应急基金”将如何支持你五年，比如说，你正在考虑转行或长期休假。五年期基金则完全属于另一类。它在性质上是不同的，因为与传统的应急基金提供的喘息空间相比，它给了你更多的机会。一个正常的六个月基金只是用来支付你的账单，而你去找另一份工作，因为你刚刚被解雇，或背着你，而延长病假。那些只关注这些问题的人将很难理解更长的时间框架和更多的可能性

6.7.2. Children

最重要的是，应该认识到，孩子不花很多钱，相反，他们的父母花的钱更多！这意味着抚养一个孩子的费用是你能承受的最大限度。给一个孩子每月100美元的衣服和食物当然是可能的，就像给一个成年人每月100美元的衣服和食物是可能的一样。除此之外，他们所需要的就是爱、学习、活动和责任。你可以付钱让别人提供这些，也可以自己提供。大多数争论起源于这样一种信念，即付钱给别人来提供这些服务是正常的、必要的，甚至是可取的。

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我强烈建议他们在接受教育(英国文学、历史、政治学、数学等)之前先学习一门行业(机械师、工程师、会计师、护士等)。这将使他们有可能通过工作来完成大学学业，并且总是有一些可以依靠的东西。我可能不会支付大学学费，但他们可以自由地呆在家里直到毕业。

7. Foundations of economics and finance

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在一个增长的经济体中，有工人、工人的组织者、资产所有者和土地所有者。在一个完整的生态系统中，有非生物、生产者、消费者和分解者。

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净储蓄——一生的收入减去一生的开支——等于一个人对社会的贡献。它说明了一个人给予了多少，与这个人在经济基础上获得了多少(以金钱衡量)。利用省下来的钱，通过交易获得生产要素是可能的

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“投资者”是指依靠自己的资产生活的人。

活在当下，在这种情况下，你的未来将是不确定的。一个活在当下的人非常希望尽快砍伐那片森林，把它变成纸。一个以未来为导向的人会小心翼翼地保护他的主要资产，森林，只有在必要的时候才砍伐，靠边角料为生。 他会认为他的财富是他通过修剪可以得到的木材数量，而不是他砍伐森林可以得到的木材数量。不幸的是，很多人看法不同。这就是为什么他们不断地工作，既要砍伐现有的树木，也要播种，一有机会就要砍伐树苗。它们看不到成熟森林所提供的自由。整个重点是目前最大限度的木材生产，而不是今后最小限度的努力。

7.1. Financial cash flow cycles

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• 为谋生而工作的人的现金流

• 一个以工作为生并且不断更换他的东西的人的现金流

• 负债时的现金流

一些工资现在被转用于偿还债务和支付其他人的利息。然而，通过使用信用卡增加的流量，购买的东西可能比其他方式负担得起的更多。

• 债台高筑的现金流

所有的付款都将用于账单和信用服务。所有购买都使用信用卡

• 包含应急基金的现金流

这显示了应急基金是如何运作的。如果不再发放工资，应急基金可以提供一个临时的现金流来继续支出。

• 从事多项工作时的现金流量

如果每份工作都能支付开支，多样化就能提供保障。这也可以被认为是一份工作和有多个客户。 但更重要的是，许多人抱怨他们没有“取得进步”，这从图中可以明显看出，这是过度消费造成的waste和负债时流向债权人导致的损失。

• 一个现代人的常规现金流

尽管有点简化，因为大多数人有多种，不同类型的债务和储蓄，以及在账户之间转移资金的方式。

• 处于资产构建阶段的劳动者的现金流

资金正被用于资产投资而不是物质投资，同时资产开始产生可以用于物质投资的现金流。

• 显示了债权人和债务人的现金流

我给他们贴上了债权人和债务人的标签。实际上，有许多债权人和债务人。

我在生活总开支上的花费大约相当于一个中上阶层家庭仅在抵押贷款利息上的花费。实际上，我已经把钱借给他们了，这样他们就可以拥有一栋有五间卧室、三间浴室、一个拱形门厅和一个可停放两辆车的车库的房子。作为回报，他们支付我所有的费用。希望我们都认为这是笔好买卖，我知道我是这么认为的。

• 经济独立的情况下工作

• 经济独立的情况下不再为钱工作。

7.2. Working for money

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在文艺复兴式的生活方式背景下，有三种理财策略可供选择: 间歇性工作 ，经济独立(提前退休) ，或者由兼职工作支持的半退休状态(Financial independence and investing)。

7.2.1. Salaried work

然而，按薪支付可能会导致满意度降低，因为当员工意识到无论他工作多少或少时，他得到的报酬都是相同的，因此努力与回报的联系就被打破了。 意识到薪酬往往更多地与谈判技巧、政治或任期有关，而不是生产力甚至责任，这可能会令人沮丧。 它将劳动力分为三种人，俗称工作马、表演马和拍马屁专业户。 特别是，有些人会意识到，通过办公室政治和职业管理，他们可以比认真工作取得更大的进步，有些人会意识到，出现在工作岗位上并完成最低限度的工作将获得同样好的报酬，而有些人则不会意识到其中任何一种。

7.2.2. Nonsalaried work

非按薪支付的工作类似于前面提到的The working man 或者是The businessman.

7.3. Making money work for you

7.3.1. Important financial ratios

在分析不同人的财务状况时，看比率比看绝对数字更有意义。

7.3.1.1. Emergency funds

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Let’s divide the income stream from working into spending on wants, spending on needs, and saving. As a general rule, emergency funds only need to replace needs.

【例1】

60% is spent on needs and 30% is spent on wants. With the numbers given above, it thus takes 6 months to build an emergency fund that will supply all needs for 1 month.If an emergency is expected to last 6 months, one thus needs 6 times as much money. With the 10% savings rate it will take 6×6 months, or 3 years to build this fund.

【例2】

someone with the same savings rate, 10%, but here only 20% is spent on needs while 70% is spent on wants. In this case it only takes 2 months of savings to replace 1 month of spending on needs. If the emergency fund is for the same duration (6 months), the time it takes to fully fund the emergency fund is 1 year.

【例3】

the savings rate is 20%, needs are 20% and wants are 60%. Here it takes 1 month of savings to replace 1 month of spending on needs. To create the 6 month emergency fund only takes half a year.

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结论：

The higher the ratio of savings rate to needs, the safer one is from emergencies. Also, the higher the ratio of wants to needs (more wants, fewer needs), the safer the person is.

计算应急基金的规模应该很容易。你所需要做的就是确定你的需求相对于你的收入，你的储蓄相对于你的收入，以及你的紧急情况的预期持续时间(找到一份新工作需要多长时间——这取决于你的职业和经济状况)。你还需要估计紧急情况发生的频率(你预计被解雇的频率)。

7.3.1.2. Savings rate for financial independence

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不考虑利率的简单储蓄率计算：

上述计算没有考虑基金的投资回报。有理由相信，如果一个人在工作3年的时间里存了75%的钱，然后用5%的回报率进行投资，这笔9年的应急基金会持续超过9年，因为这笔钱的投资回报还没有花完。

7.3.1.3. Intermittent work

有了上面这个表之后就可以考虑进行间歇性工作。间隔可以是小时、天、月、年。

7.3.2. Financial independence and investing

假设一个基金的初始大小为 $ P_0 $，每年的第一天，金额 $ p $ 被取出，而剩下的钱以一个利率 $ i $ 投资一年。

(1) 一年后的金额为：

(2) 第二年年底的可用金额为： \(\begin{aligned} P_2&= (P_1 - p)(1+i) \\ &= (P_0(1+i) - p(1+i))(1+i) - p(1+i) \\ &= P_0(1+i)^2 - p(1+i)^2 - p(1+i)\ \end{aligned}\)

(3) 第 $ N $ 年年底的可用金额为： \(\begin{aligned} P_N &= P_0(1+i)^N \\ &\quad - \left[p(1+i)^N + p(1+i)^{N-1} + \ldots + p(1+i)^2 + p(1+i)\right] \end{aligned}\)

(4) 定义 $ S $ 为： \(S = (1+i)^N + (1+i)^{N-1} + \ldots + (1+i)^2 + (1+i)\)

(5) 由等比数列求和公式，我们得到： \(S = \frac{(1+i)((1+i)^N - 1)}{i}\)

(6) 将 $ S $ 代入第 $ N $ 年的金额公式，我们得到： \(P_N = P_0(1+i)^N - p \cdot \frac{(1+i)((1+i)^N - 1)}{i}\)

(7)设 $ P_N = 0 $，那么我们有： \(P_0(1+i)^N = p \cdot \frac{(1+i)((1+i)^N - 1)}{i}\)

(8)将等式两边都除以 $ P_0 $： \((1+i)^N = \frac{p \cdot (1+i)((1+i)^N - 1)}{i \cdot P_0}\)

(9)将右边的式子进一步分解，我们得到一个关于 $ (1+i)^N $ 的等式。解这个等式，我们可以得到 $ N $ 的表达式： \(N = \frac{\log \left( \frac{1}{1 - \frac{P_0 i}{p(1+i)}} \right)}{\log(1+i)}\)

考虑P0 = 10年期基金，每年以4% (i = 0.04)的利率支付 p = 1，它持续 N =12.38

import math

# Given values
P0 = 10
i = 0.04
p = 1

# Calculate N using the provided formula
N = math.log(1 / (1 - (P0 * i / (p * (1 + i))))) / math.log(1 + i)
N

考虑$ P_0 $ =20年期基金，每年以4% (i = 0.04)的利率支付 p = 1，它持续 N =37.39

将N的公式绘制曲线图， 横轴是$P_0$， 纵轴是N, 不同投资利率的情况下的曲线图。

为了使N趋近于∞，使得上面公式中的分母为0，也就是$1 - \frac{P_0 i}{p(1+i)} = 0$，我们得到： \(P_0 = \frac{p(1+i)}{i}\)

为了计算出我们积累 $ P_0 $ 所需要的时间M, 假设我们的储蓄率是r

假设您每年获得的总收入为 1（为了简化，我们可以考虑它为单位收入）。在这个收入中，您选择保存一部分（储蓄率为 $ r $）并消费其余部分（消费率为 $ 1-r $）。因此，每年，您保存的金额是 $ r $，而您消费的金额是 $ 1-r $。

现在，为了累积到 $ P_0 $ 的金额，您需要保存 $ \frac{P_0}{p} $ 年的 $ p $。在这期间，您每年都会消费 $ 1-r $ 的部分，并保存 $ r $ 的部分。因此，为了达到总储蓄 $ P_0 $，您需要的时间 $ M $（以年为单位）可以通过以下方式计算：

\(\text{总储蓄} = \text{每年的储蓄} \times \text{年数}\) \(P_0 = r \times M\)

同时，由于您每年都在消费 $ 1-r $，所以在 $ M $ 年内，您总共消费的金额为：

现在，这个公式中的比例 $ \frac{P_0}{p} $ 表示为了达到 $ P_0 $ 您需要储蓄多少年的 $ p $。

将这两个概念结合起来，我们得到：

这个公式给出了为了积累到 $ P_0 $ 所需要的时间 $ M $，基于您的储蓄率 $ r $。

简而言之，这个公式说明了在给定的储蓄率下，为了积累到一个特定的金额 $ P_0 $，您需要多少时间。

如果r=50%的情况下， $ P_N $所需要的时间是N年。

如果我们继续考虑复利的情况， 也就是M不是简单的每年存起来， 我们可以得到下面的公式。

这个方程式的主要杠杆是 $ \frac{r}{1-r} $。对于一个传统的储蓄率 r = 0.1，杠杆是 r/(1-r) = 0.11，而对于一个极端的储蓄率 r = 0.75，杠杆 r/(1-r) = 3，这是27倍高！即使有大量的时间进行复利，市场表现也只有几个百分点的优势，也很难超过27倍。

画出对应的曲线图：

横轴是储蓄率r，纵轴是使得$\frac{P_0}{p} = 30$所需要的工作年数M。

理论上来说， $\frac{P_0}{p} = 30$是安全的， 根据右图的数据，一只30年期的基金即使只有3% 的回报率，也能维持70年。

请注意，15% 的传统储蓄率加上 10% 的平均投资回报率，需要30年的努力才能达到目标。另一方面，如果投资回报率降至保守的6% ，则需要45年以上的努力。

从这个方程式计算M

为了从给定的方程中分离出 $ M $，我们首先需要对方程进行整理。

我们可以得到：

为了解出 $ M $，我们对方程的两边取自然对数：

从中，我们得到：

这就是 $ M $ 的解。

现在添加一个约束

假设你工作80岁，活到100年，N 是靠你的钱生活的年数，M 是花在积累上的年数。我们现在可以画出在给定的回报率i下，工作时间 M 作为储蓄率 r 的函数，找出需要多少年的工作积累，以满足工作生活80年的目标。

saving 75% of one’s income creates financial independence in about 5 years! Conversely, a savings rate of 15% requires about 35 years of work at an optimistic return rate of 6%, about 20 years of work at a 10% rate, and about 45 years at a 4% rate.

7.3.3. Investing and reasonable return rates

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在投资艺术中还是有一些既定的原则。回报通常与风险相关，风险可以量化为波动性，也可以定性为不确定性(缺乏知识)。这意味着回报率越高，资本损失的风险就越高。然而，另一个原则是，风险更多地与技能和知识相关。这两种说法都是正确的，但原因不同。如果你想到一辆跑得快的赛车，开起来风险更大，但是如果你知道如何驾驶它，风险就会降低。

由此可以得出两个结论。 首先，提款率指的是$\frac{p}{P_0}$，在本金 $P_0$ 方面有安全边际是个好主意。 换句话说，低提款率比高提款率更安全，因为所需的回报率较低。 因此，更大的基金可以提供更多的安全性。 其次，投资于你所理解的而不是别人告诉你的。 这是我不告诉你投资什么的主要原因。如果你对投资一无所知，那就一定要学习！ 这将是您在世界上的新财务职能。 不必着急——正如上一章中所表明的那样，只要积累期很短，投资回报i就相当不重要。 随着时间流逝我们可以学到很多东西——人们上大学并获得学位，而你却必须学习如何管理你的钱。

蒙特卡洛模拟表明，4% 的提款率适用于 30 年的通胀调整后支出，3% 的提款率适用于 60 年或更长时间。 2% 的提现率将永远持续——也就是说，如果历史重演的话。

7.3.3.1. The true cost of things

\(P_0 = \frac{p(1+i)}{i}\)

这个等式是在给定投资回报率i，年度现金流p下，可以使得p一直可持续的本金$P_0$。

考虑3%的年度投资回报率， 有 \(P_0 = \frac{1.03}{0.03}p = 34.33p\)

考虑3%的年度投资回报率，月度现金流p，分摊到每月， 有 \(P_0 = \frac{1+0.03/12}{0.03/12}p = 401p\)

这意味着每月未支出1美元相当于将所需资金规模减少401美元。

例如，对于每小时收入15美元的人来说，每月20美元的支付费用可能看起来并不昂贵，但是对于基于资产的收入来说，它实际上代表了 $20 × 401 = $8020，在给定的小时工资率下，它代表了超过4个月的工作量。因此，通常情况下，支付更多的一次性费用比参与经常性费用要少得多。例如，如果每月的有线电视账单是40美元，相应的基于资产的等价物是16,040美元。

即对于依赖资产收入的人来说，减少定期费用（如订阅费）可以大大降低他们为了维持相同生活水平所需的总资产，不过这里是基于简化的模型，并且假设了固定的投资回报率和不考虑其他可能的费用或通货膨胀。在现实生活中，投资回报率是波动的，而且还需要考虑其他许多因素。不过，这种思维方式有助于人们理解定期费用与一次性费用之间的差异，以及如何管理他们的财务。

7.3.3.2. So what should I invest in?

你想怎么管理你的钱？你喜欢自己做还是外包工作？你喜欢会计和阅读报告，还是更喜欢重新装修浴室和与租户打交道？也许你更感兴趣的是拥有用于出租的农田、风车或太阳能电池板、博客/博客网络或其他低维护的企业？在你知道这些问题的答案之前，不要买任何东西。在积累现金的同时，花点时间想想答案。

如果这个方程式中的 M 很小，那么 i 的强度(取决于你的投资技巧)在储蓄时就不那么重要了。

在我开始投资股票之前，我花了四年的时间在一个银行账户里以微不足道的利率存了现金，同时阅读了有关股票投资的文章。这并不意味着你也必须投资股票。此外，因为我现在投资股票并不意味着未来50年我都会这样做。如果环境改变了，我也会改变。研究其他选择。Read, read, and then read some more。这就是投资者该做的。这就是我的工作。

付钱给其他人来管理资金如何？

在所有这些，成本相对于提款率将是很高的，因为提款率一般较低。典型的管理费用是基于资产的，可能很容易是1% ，这必须从提款率中扣除。例如，如果提款率为4% ，1%用于收费，那么只有3%用于支出; 换句话说，现金流的25% 用于支付管理费。由于费用如此之高，这意味着该基金必须按比例扩大规模，以支持财务独立。 花时间和精力学习如何自己管理你的钱，而不是增加 M 值，这值得吗？这取决于你。

7.3.4. Asset management

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Asset-based income is fundamentally different from work-based income. The primary difference is that asset-based income is proportional to assets and skill, whereas work-based income is proportional to time spent and skill.

基于资产的收入与基于工作的收入根本不同。 主要区别在于，基于资产的收入与资产和技能成正比，而基于工作的收入与花费的时间和技能成正比。

Both require skills, albeit different skills, so the difference is time versus assets.

两者都需要技能，尽管技能不同，所以区别在于时间与资产。

Naturally, asset management requires some time–for example, to think and observe–and work requires some assets like tools and resources, but the ratio between them is markedly different.

当然，资产管理需要一些时间，比如思考、观察，而工作则需要一些资产，比如工具、资源等，但两者的比例却有明显不同。

考虑这样一个场景: 2000美元的资产不费吹灰之力就能收益4% (80美元) ，但是资产管理会将收益提高到6% (120美元)。这与几个小时的工作相差40美元——假设花在学习这项工作上的时间不需要重复; 一旦学会了，就没有必要重新学习。因此，花几个小时管理1000美元的资产是不值得的，因为按时计算的小时回报率将低于工资。现在考虑拥有20万美元的资产，收益率为4% (8000美元)。将收益率提高到6% (12,000美元)相差4,000美元，这对于几个小时的努力来说是一个非常好的回报，完全相同的努力，但是现在利用了更多的资产。

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在资产超过收入25倍或更多之前，总的报酬低于为钱工作时可以得到的报酬。由于很少有人有这样的钱，当涉及到投资他们经常被建议应用最低限度的努力，

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在资产管理中，技能和智慧的回报与资产基础成正比，但永远不会与时间基础成正比。在一个以忙碌和富有成效为荣的社会中，这可能是需要克服的最重要的文化障碍。

事实上，通常不采取行动正是所需要的。进入正常思维状态最简单的方法就是停止像一个农民那样思考，而开始像一个猎人那样思考。一个农民(以及一份现代薪水——工作——和商人)通过活动获得报酬。他做得越多，回报就越大。相反，如果一个猎人在树林里乱窜，疯狂地寻找猎物，他是不会抓到任何东西的。一种策略，他首先确定最佳的狩猎地点(技能) ，然后耐心地等待机会展示自己，将会更加成功。从这个意义上说，从农民变成猎人是他自己最大的敌人

7.3.4.1. Investment science

使用这个技能模型， 来分析投资的不同层次。

• Copying 不假思索的复制市场指数。
• Comparing 在某种程度上上把自己和别人相比较。在这个阶段，一个特别糟糕(也很流行)的方法是追逐收益率，即人们比较不同投资(基金、股票等)的回报，然后买入最近表现最好的股票。千万别这么做！这类似于向猎物几小时前被射中的地方射箭。
• Compiling 积极的收集不同的做事方式，在这里，理解被呈现为相当长的规则或技巧列表，这些规则或技巧在某一点或另一点上表现良好。 目前尚不清楚它们为何有效，而且很难选择其中之一，而且这些规则似乎永远不会同时适用于特定的投资。
• Computing 能够将这些技巧中的几个应用到日常生活中。 一旦编制了一份规则列表，我们可以使用一个“筛选器”来过滤公司甚至对它们进行排序。因此，计算列表的前十名、后十名或综合列表的前二十名就变得简单了。这样可以将情感排除在决策之外，许多量化系统都在这个层面上运作。设置这样的系统需要一些努力，但一旦设置好，它可以自动运行。 Compiling是收集它们，Computing是将它们配对在一起，将螺母拧到螺栓上。

• Coordinating 在第五个阶段，人们将能够协调和完善不同的技巧，以实现具体的目标。 协调规则需要理解为什么有些规则比其他规则更有效，以及为什么有些规则只在某些情况下有效。这是一个价值判断，也是一个在数学上难以解决的复杂问题。尽管如此，即使在这个水平上，你还是会与其他投资者竞争，他们可能会使用一些相同的规则来形成自己的策略。这些策略的问题在于，市场是自我调整的，因此机会即使在创造出来的时候也会消失。就像一个只有有限几个钓鱼点的湖。如果人们开始出现在同一个特定的地点，对于每个渔民来说捕获几率都下降了。

• Creating 在第六阶段，一个人将能够综合并以横向方式从看似不相关的概念中创造出全新的做事方式。 在最高层，有人创造了新的规则，也就是说，他们发现了市场和经济的某些方面，使他们能够更准确地预测一项资产的未来价格。由于他们不必与任何人分享他们的优势(钓鱼点) ，他们可以保留所有的利润。这样的研究需要聪明的头脑和大量的工作，但回报很高。

8. Epilogue

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对于那些仍然不确定的人，请考虑一下，与那些以工作为生的人相比，发生在我身上最糟糕的事情，就是我必须回去工作，做他们一直在做的事情。然而，如果市场下跌到足以让我挣扎的程度，大多数人也将失去他们的退休储蓄，我们将面临至少30%的失业率。因此，依靠带薪全职工作谋生似乎并不安全。 在这种情况下，您认为谁更有可能做得好，是依赖购物来满足所有需求的消费者还是像我一样生活的人？

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In fact, education is very different from training. Training is what you know whereas education is who you are as a person.